就这样经过了数十年的光阴，鬼萤去世了，鬼丸也也紧随其后。鬼丸临死前嘱咐鬼严“请务必完成父亲未竟之业吧”，一向尊敬父亲的鬼严以自己的方式诠释了这句话，将群鬼团结在一起，成为了鬼岛的首领。
再过去了几十年，鬼严已然成为了村子的中心。知晓桃太郎一行来过鬼岛的人，就只有鬼丸和鬼萤真正的孩子，也就是那个被大家尊称为“鬼婆婆”的女鬼了。她隐去了鬼严其实是桃太郎亲生儿子的事实，将桃太郎的故事当做训诫孩子的古老传说传承下去。
当然，桃太郎在岛上留下的事与他跟鬼萤的关系也被略去了，对鬼严更是隐瞒得密不透风。甚至小心翼翼地把本该是二十多岁青年人的桃太郎说成是孩童。
然而就在最近，鬼婆婆意识到自己死期将近。也不知是上了年纪后鬼迷心窍，还是觉得不把身世告诉鬼严就撒手人寰实在不好，她十分烦恼，还跟老海鸥商量过这事呢。
就在这时，赤鬼鬼太和青鬼鬼茂这两个十来岁的小鬼大吵了一架，众鬼便把这两个孩子带到了因为腿脚不好而一直待在别屋的鬼婆婆面前，央求她给他们讲桃太郎的故事以儆效尤。
尔后，鬼太就被关到了岛南边海滩上的棚屋里，鬼茂则被关到了北边悬崖上的小屋里各自反省。鬼婆婆在给小鬼们讲述桃太郎的故事时感慨万千，似乎觉得必须对鬼严道明实情了。于是她把鬼严喊了进来，终于将几十年前的真相原原本本告诉了他。
老海鸥在鬼婆婆居住的别屋后静静地听着姐弟的谈话。鬼严并没有表现出手足无措的样子，或许他也早有预感自己身上流的是桃太郎的血吧。然而，此刻闪过鬼严脑海的，却是鬼丸临终前最后一句话。
请务必完成父亲未竟之业吧……就是这样一句话呢。
鬼严是个一丝不苟的鬼。在此之前，他一直以为完成鬼丸的未竟之业是鬼丸的遗志，但如今他知道了自己的生父乃是桃太郎，那么桃太郎在鬼岛上的未竟之业又是什么呢……大家都是这世上最聪明的猿族，想来已经明白了吧。
鬼严虽说很烦恼，可他大概觉得必须遵从鬼丸的遗言吧。于是他一直苦思直到第二天早上，才严谨地制定出了他的灭鬼计划。
鬼严头一个盯上的乃是鬼茂的父亲鬼松。他趁鬼茂不在时潜入鬼松家勒死了他，并将他的尸体带回自己的住处藏到了地板下面。鬼力大无穷，即使年事已高，想抬起另一只同类仍是轻而易举的事。
接着鬼严来到了望鬼台小屋，打开了小屋的门锁，杀死了正在熟睡的鬼茂。他在鬼茂尸体的胸口上划了数道和我们猿族一样的抓痕，为了不让其它鬼认出他的脸，还将他的脸也抓烂了。之后再把尸体抛到鸦泊岩突出的平台上，便急急忙忙赶回村子。据老海鸥说，此时在海的彼方，朝阳已经升了起来。
等大家一起床，鬼茂就说要先释放鬼茂，派了一个名为鬼郎的年轻赤鬼去了望鬼台的小屋，让他发现鬼茂的尸体。这时大家都注意到鬼松不见了，但因为鬼茂的事，根本顾不上找他。
过了一会儿，被关在海滨的鬼太和负责看守他的另外两个鬼姑娘，被鬼郎和另一只瘦小的青鬼鬼广带了回来。鬼广自作聪明地说是鬼太杀了鬼茂，于是鬼太便被关进了仓库，不过这对鬼严来说根本无关紧要。
鬼严之后又杀了因为腿脚不便一直待在别屋的鬼婆婆。还剜了她的肩膀，以自己的齿印做出她被犬杀了的样子。之后他让四只女鬼集中到了一个地方，以喝茶为名将自己制作出的毒茶给女鬼们喝，并成功杀死了她们。接着他又用矛扎了女鬼们的尸体，使她们看起来好像被雉啄伤了一般。
之所以会假装是桃太郎的家臣们下的手，大概是为了惑乱男鬼们，使其更容易被杀死吧。这个计划直到鬼婆婆的尸体被发现的时候还是有效的，但在发现女鬼尸体的时候就不行了。那个名为鬼广性格讨嫌的青鬼，注意到女鬼们嘴里冒出的血沫后，另一个会用毒箭名叫鬼兵的鬼便指出了她们是被毒死的事实。
这下鬼严就该心急如焚了么？当然这是不可能的。此刻他终于决定用上晚上就准备好的鬼松尸体了。他先说自己没看到过鬼松的影子，接着又暗示了鬼松正为和儿子的关系而苦恼着。据说讲出了鬼松所设想的话的，正是那个鬼太呢。也就是说，是昨晚被放出来的鬼茂杀死了自己的父亲鬼松，弄得面目全非之后把他抛到鸦泊岩上当做自己的尸体。接着再接二连三地杀害众鬼。这样一来，那些鬼应该会前往望鬼台再次确认鬼茂的尸体吧。
他本就打算以自己腿脚不便为借口拒绝上山，然后杀掉为了护卫自己而留在村里的鬼。这时恰好下起了雨，年轻的三只鬼按鬼严的意图去查看鬼茂的尸体，但年长的两只鬼却遵照规矩留了下来。
之后鬼严用毒吹箭射杀了这两只鬼，再返回自宅把事先藏好的鬼松尸体拖了出来，再在鬼松青色的躯体上涂满煤灰。就像从小为了瞒过其他的鬼而在自己身上做的那样，鬼松青色的躯体转眼间就变成了黑鬼的样子。
他让鬼松的躯体俯卧着，并将那两只年长的鬼的尸体压在上面，这是为了不让其他鬼确认到黑鬼的脸呢。鬼松的尸体由于死亡已久，就算用矛扎也不会流血，所以也有用上面两只鬼的血来瞒天过海的意图吧。剩下的三只年轻的鬼，看到三具浑身被刺伤的尸体，只会以为唯一的黑鬼鬼严已经死了。
之后那三只鬼便惊慌失措地躲进了鬼严的宅邸，要一口气杀掉他们三个还是很棘手的事。于是鬼严做出了更为大胆的举动。他将刚刚顶替自己的鬼松尸体又拖了出来，用雨水洗净煤灰，令它以鬼松尸体的本来面目出现在了那三只鬼的面前。背上的刺伤只要仰天躺着就看不见了。鬼郎，鬼广还有鬼太，无论如何也不会想到这跟刚才看到的尸体是同一具吧。原本被怀疑的鬼松既然已经死了，那么鬼茂果然也是死了。这让他们三个陷入了绝望，同时也到了相当混乱的地步。
必须得说鬼严干得很不错呢。他不仅将同一具尸体同时当做鬼严自己和鬼松两只鬼的尸体，令数量吻合，还通过表明青鬼尸体不是替身，令其他三只鬼的注意力从使用替身的黑鬼尸体上移了开来。
你们当中是不是有这样的疑问，为什么鬼严要那么急匆匆的接连杀死众鬼呢？其实那是为了充分利用鬼松的尸体。鬼这种生物啊，只要一死，身体就会腐烂，一天以后就会变得像烂橘子一样皱皱巴巴的，不管原来是什么肤色，统统变成褐色的了。在那之后就再也没法当做自己的替身，也不能再以鬼松的身