于是我就给时田写了一封信，让他给我写一封回信，说说他不是凶手的理由以及是怎样被敲诈的。从我家出发之前古田巡警交给我的那封信，就是时田写的。”
新十郎说着掏出那封信，继续说道：
“时田的信是这样写的。时田有个毛病，喝醉以后对周围的事情浑然不觉，有时甚至丧失记忆。那天晚上时田迷迷糊糊地被人叫醒的时候，心想我怎么睡在这种地方，想了半天也没想明白。叫醒时田的人是由也。由也像个幽灵似的坐在时田的枕边。时田吓了一跳，坐起来看看身边，发现自己身边躺着一个女人，仔细一看是三枝子，已经死了。时田大吃一惊。经过由也提醒，时田总算把刚才的事情想起来了。的确，在‘秃章鱼’喝酒的时候，时田就嚷嚷着想见三枝子，想摸摸三枝子的手，后来又坚决要求今天晚上住在由也家。进了由也家，也不知过了多长时间，半睡半醒的时田被由也叫起来，由也对时田说，三枝子来啦，快醒醒吧！时田欠起身子，睁开眼睛一看，果然是三枝子端着烛台走过来了。时田激动得去握三枝子的手，结果把烛台碰翻，四下里一片漆黑。后来时田就迷迷糊糊地什么都不知道了。据由也说，他把打火石找来，好不容易才把烛台点着，掀开被子一看，时田的手臂紧紧勒着三枝子的脖子，而三枝子已经断气了。时田虽不记得自己勒过三枝子的脖子，但手臂上有看来像是三枝子抓破的地方，也只能相信由也的话，承认自己是在醉得不省人事的情况下误杀了三枝子。
“于是由也就对时田说：你误杀了三枝子，等于给我惹了麻烦，我父母回来我没法交代。我看这样吧，咱们把我父亲珍藏的瓷器打碎，然后制造三枝子失踪的假象，蒙混过关。于是就把青瓷花瓶和柿右卫门盘子打碎，又在屋檐下挖了个坑，把三枝子的尸体埋了。为了让人们更容易联想到‘番町皿屋敷’，两人又到后院去，往井里扔了一块大石头。当时两人看见了今村小六的房间里还亮着灯，心想就算别人听不见，小六也肯定能听见。这样的话，听见有人跳井，却打捞不上尸体来，人们自然会认为是三枝子往井里扔了一块大石头，假装自杀，然后逃走了。时田按照由也的吩咐，跟由也一起挖坑埋了三枝子的尸体，又等到大雷雨快停的时候到后院去往井里扔了一块大石头，时田就离开母里家回自己家去了。以上是时田给我的回信的主要内容。
“由也敲诈时田的计划可以说是非常成功的。他后来处理三枝子的尸体，没有告诉时田。这是他一开始就设计好了的。他往后院的井里扔石头，不但给人三枝子制造‘番町皿屋敷’的假象，还有更大的目的，那就是彻底隐藏三枝子的尸体。由也认为，最安全的地方就是警察已经搜查过的地方。那口井警察已经搜查过了，不会再搜查第二遍。当他得知父亲嫌后院那口井不吉利，要把那口井封起来以后，立刻采取行动，把三枝子的尸体挖出来扔了进去。警察搜查过的井被封起来，由也觉得可以高枕无忧了。这件事由也投有告诉时田。这样做由也不但可以保证自己的罪行永远不会被发现，还可以保证永远敲诈时田。时田担心埋在屋檐下的尸体万一被发现，只能一直被由也敲诈。
“如果由也和时田往井里扔完石头没有闪电在一瞬间照亮了后院，由也的狐狸尾巴也许就露不出来了。井里应该有的三枝子的尸体却没有被打捞出来，谁都会认为是三枝子自己伪装失踪。由也对自己的计划一定很有自信吧。他故意把泥脚印留下，暗示那是两个人的脚印，然后把时田的眼镜裹在被子里，让时田背上杀人的包袱，进而对时田进行敲诈。由也是个非常恶毒的家伙，但是，他只知道雷电可以帮助他，使他的恶毒计划得以实现，忘记了雷电也可以照见他的原形。”
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一直对海舟恭恭敬敬的虎之介，这次好像不那么恭敬了。他把新十郎的推理向海舟转述之后，故意说了以下一番奇妙的话；
“由也敲诈时田，表面上相似，本质上是天壤之别。恕我直言，您的推理跟新十郎一致的地方只有一点，那就是都认为由也是个非常恶毒的家伙。什么三枝子甘愿被由也蒙骗啦，不能说三枝于是被冤枉的啦，都是胡说。”
这次新十郎没有亲临现场，只听人汇报情况，也能准确断案，虎之介佩服得五体投地。但是，虎之介向海舟汇报的情况，跟远山与重太郎向新十郎汇报的情况，实际上是有很大误差的。虎之介并没有把这个误差计算进去。
海舟满不在乎地说；“能够看出由也是个非常恶毒的家伙，就很能说明问题了，这一点是整个事件的要害，抓住了要害，一切问题就迎刃而解了。傻瓜是不明白这个的。”
虎之介傻乎乎地笑了。