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「你是哪来的※巨神兵啊……我说你啊,差不多也该能够分辨什么时候可以开玩笑,什么时候不能开玩笑了吧?」(编注:宫崎骏动画电影「天空之城」的机器人。)
沙织不禁叹了一口气。但是沙织的遣词用句和以前不一样,似乎隐藏着教育自己小孩的心情。
「蠢货,在这种面临超级大决战的时候,能最为活跃的才是真正的领导者。」
——哦?说这句话的人竟然是恒太,难道只有我注意到他刚才说了很棒的话吗?
我做了深呼吸之后,冷静进行确认:
「目标是取得亚克昂斯过半数的股份,进入他们的经营团队。然后,『ORION服饰』和亚克昂斯进行业务合作……也就是用连锁店通路来行销『ORI○N服饰』的衣服,确实地加以利用,一口气增加顾客的数量,对吧?」
「嗯。单凭我们的力量,要让『ORION服饰』上轨道实在太花时间了。我们手头也没有多余的资金。因此必须利用亚克昂斯的品牌形象,目标则是一举逆转目前的状况。」
「需要筹措的资金高达一兆二千五百亿日圆……莉音你真的有胜算吗?利用东丈会让股价下跌倒是无妨。但是在这之后呢?只要并购计划浮上台面,股价反而会急速飙升。到时候想确保股权超过一半,也不是那么容易吧!」
「是啊,在市场上持续买进的话,股价只会一直上涨。因此,在市场上买进到某种程度之后,就必须转换成TOB。」
「TOBr?」
沙织发出了疑惑之声。
恒太骄傲地往后躺在椅子上,开始进行解说。
「唉呀呀,沙织连TOB是什么都不知道吗?所谓的TOB,就是以取得目标公司的经营权为目的,向社会大众发表需要买进的股数、价格、期间,呼吁股东们把手上的股票卖给我们。」
「和之前的情况有什么不同吗?并购速水的时候不是也这样做过了?」
「呼,让我来告诉你吧!听好了,并购速水的时候,我们是随意地买进股票对吧?但是,所谓的TOB,指的是把所有的并购战略全放在台面上公布给大家知道。连预计买进的价格和股数也必须公布出来。总之,就是把手中所有的牌全部掀给大家看。」
「为、为什么要把手上的牌掀给大家看呢?这样……连一点好处也没有吧?」
「TOB只是为了呼吁股东们把股票卖给我们。但是,实际上不需要立刻买进股票。等到股东们愿意出售的股票量达到我们一开始设定的量之后,再实际去执行买进的动作就可以了。换句话说,如果没达到我们希望的数量,我们也可以不必买进……等于零风险的意思。」
莉音点了点头,露出一副钦佩的模样。
「说明得好详细哦,恒太。如果和速水的时候一样,在市场上买进股票的话,股价会渐渐攀升。因为市场上的股票变少了。但是使用TOB这个方法,可以自行决定买进价格和股票数量,因此也能按照预算进行并购计划,从这一方面来看,是一种风险较低的方法。」
「就是这样。市场上交易和市场外交易的不同、金融商品交易法、三分之一法则……虽然还有这些细部的规则……也罢,不需要强迫小女生知道这些事,只是徒增你的混乱而已。而且,金融法规经常在修改,只要知道TOB的意思就好了。」
「嗯、嗯嗯。谢谢你愿意告诉我……不过这么认真的话居然从恒太口中说出来,我总觉得不能接受耶……」
沙织一副不能理解的样子摇了摇头。
「原来如此。因为我们的预算上限已经确定是一兆三千五百亿日圆,所以TOB是比较好的方法。公布买进得价格与数量,就能按照预算去做……」
我砰的一声拍了拍手。
莉音拿起了奇异笔,重新面向白板。
1在市场上收购亚克昂斯的股票,买到4.9%的股份即可。
2把东丈会总长是大股东之一的消息透露给媒体。一般投资人会卖出手上股票,让股价下跌。
3在市场上买进股价下跌的股票。然后在五天后,向金融主管机关提出大量持股报告书。
4发表TOB。确保至少能取得亚克昂斯50.1%的股份。
5夺取经营权,换上新任董事长。
6与亚克昂斯进行业务上的合作。利用亚克昂斯的连锁店大打『ORION服饰』的广生日。
「这就是这次的计划啰!」
莉音以满足的口吻说道。
「这次的计划,不像并购速水半导体工业那样使用国外的资金吗?如果这样的话,不是可以在TOB发表之前秘密进行这个计划吗?」
我试着提出疑问之后,恒太也接着说:
「正是如此。不需要从国外秘密收购股票吗?」
「这次不行哦!因为亚克昂斯和速水不同,亚克昂斯太有名了。像这种规模的战争,还是不要有小动作比较好。如果对亚克昂斯使用和速水那时一样的方法,那么有50%的机率会引起政府方面的注意。」
「原、原来如此……原来是这样啊……如果是这样的话,确实是避开那些方法比较聪明。」
我立刻就能理解,于是点了点头。
速水半导体工业和亚克昂斯,在社会上的知名度和公司规模都相差太远。这样一定会引来社会大众的注意。
避开麻烦确实比较好。
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